Έξοδος στις αγορές για την Ελλάδα με 5ετές ομόλογο

Με αφορμή την έκδοση πενταετούς ομολόγου, η κυβέρνηση ετοιμάζεται να διακηρύξει σήμερα την έξοδο από τα Μνημόνια. Στόχος είναι να επιτευχθεί χαμηλότερο επιτόκιο από αυτό που είχε πάρει τον Απρίλιο του 2014 η κυβέρνηση Σαμαρά.

Σήμερα, το αργότερο μέχρι το απόγευμα, θα έχουν ολοκληρωθεί τα δύο σκέλη της δημόσιας προσφοράς και θα γίνει η τιμολόγηση της έκδοσης, πράγμα που σημαίνει ότι θα αποφασιστεί το ύψος των χρημάτων που θα πάρει το Ελληνικό Δημόσιο και το επιτόκιο.

Η δημόσια προσφορά απευθύνεται αφενός στους κατόχους ομολογιών που λήγουν το 2019 και αφετέρου σε νέους επενδυτές με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών.

Οι ανάδοχοι αναδόχων είναι οι εξής:

Bank of America-Merrill Lynch

Goldman Sachs

Deutsche Bank

BNP Paribas Citigroup

HSBC

Οι παραπάνω ανάδοχοι είναι οι μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο και έχουν ήδη κάνει την κατάλληλη προεργασία. Γι’ αυτό, η δημόσια προσφορά «τρέχει» μόλις ένα 24ωρο.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις, εκτός απροόπτου, το επιτόκιο του νέου πενταετούς θα διαμορφωθεί  στο 4,5% ή και λίγο χαμηλότερα, ενώ οι εκτιμήσεις στις τράπεζες έκαναν λόγο για υπερκάλυψη που θα υπερβεί τις τρεις φορές.

Απ’ την πλευρά της η κυβέρνηση, ετοιμάζεται να πανηγυρίσει, εφόσον, χωρίς να περιμένει τη διαμόρφωση του επιτοκίου, προεξοφλεί την επιτυχή κατάληξη της έκδοσης του ομολόγου, το οποίο αφορά από τη μια προσφορά επαναγοράς παλαιότερου τίτλου του Δημοσίου που είχε εκδοθεί από την προηγούμενη κυβέρνηση με λήξη το 2019 και αφετέρου έκδοση επιπλέον τίτλων με λήξη το 2022.

Σε σχετική ανακοίνωση του Μαξίμου, γίνεται λόγος για ένα σημαντικό βήμα στρατηγικής της Ελλάδας για να ανακτήσει βιώσιμη και σταθερή πρόσβαση στις διεθνείς αγορές, με την πίστη ότι το επιτόκιο θα είναι χαμηλότερο από εκείνο της ανάλογης απόπειρας εξόδου στις αγορές το 2014 και αναμένεται να κινηθεί γύρω στο 4%.

Εντούτοις, αρκετοί αναρωτιούνται για τη σκοπιμότητα μιας τέτοιας κίνησης στην παρούσα φάση, όταν τα δάνεια από τον ESM είναι με επιβάρυνση που δεν φτάνει ούτε καν στο 1%.

Επίσης, θεσμικοί παράγοντες με κύρος, όπως ο Μάριο Ντράγκι, επικεφαλής της ΕΚΤ αλλά και ο Έλληνας κεντρικός τραπεζίτης Γιάννης Στουρνάρας ήταν διστακτικοί στη βεβιασμένη έξοδο στις αγορές.

Το Φύλλο Εφημερίδας της Κυβερνήσεως